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MINERA TRES VALLES & SRHI INC. COMPLETAN LA DOCUMENTACIÓN LEGAL REQUERIDA

BAJO EL ACUERDO DE REORGANIZACIÓN JUDICIAL

 

Salamanca, 20 de noviembre de 2020 – (TSX: SRHI, SRHI.WT) – SRHI Inc. (la “Compañía” o “SRHI”) se complace en anunciar que la Compañía y Minera Tres Valles SpA (“MTV”) han completado la documentación y formalización de los términos bajo el Acuerdo de Reorganización Judicial (el “ARJ”) entre MTV, los acreedores garantizados senior de MTV (los “Acreedores Senior”) y la Compañía.


MTV es la minera de producción de cátodos de cobre ubicada en Salamanca, Chile, de la cual la compañía es dueña de un 70% de sus acciones.

Un resumen de las obligaciones financieras que surgen del ARJ (y como antes descrito en prensas anteriores) son las siguientes:


SRHI proporcionará $10 millones de dólares a MTV antes de junio de 2021


  • Se entregará un monto de hasta $10 millones como crédito garantizado de segundo rango que se financiará con los recursos de la Compañía (el “Nuevo Préstamo SRHI”).
  • El crédito será recibido por MTV antes de junio de 2021.
  • El capital y los intereses serán subordinados al crédito senior existente de MTV (el “Facility”) y el Nuevo Crédito Senior (descrito más abajo).
  • Se prevé que el retorno de la inversión comience el año 2025.
  • Este crédito cumple (y reducirá proporcionalmente) la garantía corporativa de la Compañía de $10 millones, la cuál fue proporcionada en virtud del acuerdo (el “Facility Agreement”) celebrado entre los Acreedores Senior, MTV y la Compañía en diciembre de 2019.
  • Lo anterior no genera la dilución del 70% de participación accionaria de la Compañía sobre MTV.

Los Acreedores Senior modifican los términos del Facility Agreement y se comprometen con $6 millones adicionales


  • Se realizará la liberación inmediata de $7 millones en efectivo, previamente restringidos por los Acreedores Senior de conformidad con el Facility Agreement, para respaldar las operaciones de MTV.
  • Se prórroga el vencimiento del Facility Agreement en 12 meses hasta diciembre de 2024.
  • Se prórroga el inicio de los reembolsos del capital del Facility Agreement por 12 meses a partir del 31 de marzo de 2022.
  • Se prórroga por 18 meses el requisito de pago del 50% de intereses en virtud del Facility Agreement. Los pagos de intereses completos comienzan el 31 de marzo de 2022.
  • Se adicionarán hasta $6 millones al crédito senior (“Nuevo Crédito Senior”) para tener las mismas garantías y términos que actualmente se contemplan en el Facility Agreement.
  • El Nuevo Crédito Senior se pondrá a disposición de MTV, si es necesario, después de que SRHI haya adelantado completamente el Nuevo Préstamo SRHI.

Los créditos de los Acreedores Valistas de MTV son transformados a deuda de largo plazo


A partir del 24 de agosto de 2020, aproximadamente $22 millones de las cuentas por pagar y los pasivos acumulados de MTV se convirtieron en deuda a largo plazo (“Créditos de Acreedores Valistas”).

  • A partir del 24 de agosto de 2020, un monto de aproximadamente $17 millones de los Créditos de Acreedores Valistas se convirtieron de cuentas por pagar de MTV en deuda a largo plazo (“Créditos a Largo Plazo de Acreedores Valistas”)
  • A partir del 24 de agosto de 2020, un monto de aproximadamente $5 millones de los Créditos de Acreedores Valistas se convirtieron de cuentas por pagar de MTV en deuda subordinada a largo plazo (“Créditos Subordinados de Acreedores Valistas”) se reembolsará solo después de que todos los montos adeudados a los Acreedores Seniors y Acreedores Valistas hayan sido reembolsados por completo.
  • Hay período de gracia para el pago de capital e intereses para los Créditos a Largo Plazo de Acreedores Valistas – el primer pago comenzará el 31 de marzo de 2022.
  • El 50% de los Créditos a Largo Plazo de Acreedores Valistas se pagará en 13 pagos trimestrales a partir del 31 de marzo de 2022.
  • El 50% restante de los Créditos a Largo Plazo de Acreedores Valistas a pagar el 30 de junio de 2025.
  • La tasa de interés anual de los Créditos de Acreedores Valistas es del 5%.
  • Oportunidad de prepagos acelerados.
  • Los Créditos a Largo Plazo y Subordinados de Acreedores Valistas por un total de aproximadamente $7 millones se debe a Vecchiola S.A, una parte relacionada al Accionista Minoritario de MTV.

Acerca de SRHI Inc.


SRHI es una empresa que cotiza en la bolsa de Toronto y su principal negocio operativo es su participación del 70% de las acciones de la minera de cobre en producción, Minera Tres Valles, en Salamanca, Chile. Para obtener más información sobre SRHI, visite www.srhi.ca.