MINERA TRES VALLES & SRHI INC. COMPLETAN LA DOCUMENTACIÓN LEGAL REQUERIDA BAJO EL ACUERDO DE REORGANIZACIÓN JUDICIAL

MINERA TRES VALLES & SRHI INC. COMPLETAN LA DOCUMENTACIÓN LEGAL REQUERIDA

BAJO EL ACUERDO DE REORGANIZACIÓN JUDICIAL

 

Salamanca, 20 de noviembre de 2020 – (TSX: SRHI, SRHI.WT) – SRHI Inc. (la “Compañía” o “SRHI”) se complace en anunciar que la Compañía y Minera Tres Valles SpA (“MTV”) han completado la documentación y formalización de los términos bajo el Acuerdo de Reorganización Judicial (el “ARJ”) entre MTV, los acreedores garantizados senior de MTV (los “Acreedores Senior”) y la Compañía.

MTV es la minera de producción de cátodos de cobre ubicada en Salamanca, Chile, de la cual la compañía es dueña de un 70% de sus acciones.

Un resumen de las obligaciones financieras que surgen del ARJ (y como antes descrito en prensas anteriores) son las siguientes:

SRHI proporcionará $10 millones de dólares a MTV antes de junio de 2021

  • Se entregará un monto de hasta $10 millones como crédito garantizado de segundo rango que se financiará con los recursos de la Compañía (el “Nuevo Préstamo SRHI”).
  • El crédito será recibido por MTV antes de junio de 2021.
  • El capital y los intereses serán subordinados al crédito senior existente de MTV (el “Facility”) y el Nuevo Crédito Senior (descrito más abajo).
  • Se prevé que el retorno de la inversión comience el año 2025.
  • Este crédito cumple (y reducirá proporcionalmente) la garantía corporativa de la Compañía de $10 millones, la cuál fue proporcionada en virtud del acuerdo (el “Facility Agreement”) celebrado entre los Acreedores Senior, MTV y la Compañía en diciembre de 2019.
  • Lo anterior no genera la dilución del 70% de participación accionaria de la Compañía sobre MTV.

Los Acreedores Senior modifican los términos del Facility Agreement y se comprometen con $6 millones adicionales

  • Se realizará la liberación inmediata de $7 millones en efectivo, previamente restringidos por los Acreedores Senior de conformidad con el Facility Agreement, para respaldar las operaciones de MTV.
  • Se prórroga el vencimiento del Facility Agreement en 12 meses hasta diciembre de 2024.
  • Se prórroga el inicio de los reembolsos del capital del Facility Agreement por 12 meses a partir del 31 de marzo de 2022.
  • Se prórroga por 18 meses el requisito de pago del 50% de intereses en virtud del Facility Agreement. Los pagos de intereses completos comienzan el 31 de marzo de 2022.
  • Se adicionarán hasta $6 millones al crédito senior (“Nuevo Crédito Senior”) para tener las mismas garantías y términos que actualmente se contemplan en el Facility Agreement.
  • El Nuevo Crédito Senior se pondrá a disposición de MTV, si es necesario, después de que SRHI haya adelantado completamente el Nuevo Préstamo SRHI.

Los créditos de los Acreedores Valistas de MTV son transformados a deuda de largo plazo

A partir del 24 de agosto de 2020, aproximadamente $22 millones de las cuentas por pagar y los pasivos acumulados de MTV se convirtieron en deuda a largo plazo (“Créditos de Acreedores Valistas”).

  • A partir del 24 de agosto de 2020, un monto de aproximadamente $17 millones de los Créditos de Acreedores Valistas se convirtieron de cuentas por pagar de MTV en deuda a largo plazo (“Créditos a Largo Plazo de Acreedores Valistas”)
  • A partir del 24 de agosto de 2020, un monto de aproximadamente $5 millones de los Créditos de Acreedores Valistas se convirtieron de cuentas por pagar de MTV en deuda subordinada a largo plazo (“Créditos Subordinados de Acreedores Valistas”) se reembolsará solo después de que todos los montos adeudados a los Acreedores Seniors y Acreedores Valistas hayan sido reembolsados por completo.
  • Hay período de gracia para el pago de capital e intereses para los Créditos a Largo Plazo de Acreedores Valistas – el primer pago comenzará el 31 de marzo de 2022.
  • El 50% de los Créditos a Largo Plazo de Acreedores Valistas se pagará en 13 pagos trimestrales a partir del 31 de marzo de 2022.
  • El 50% restante de los Créditos a Largo Plazo de Acreedores Valistas a pagar el 30 de junio de 2025.
  • La tasa de interés anual de los Créditos de Acreedores Valistas es del 5%.
  • Oportunidad de prepagos acelerados.
  • Los Créditos a Largo Plazo y Subordinados de Acreedores Valistas por un total de aproximadamente $7 millones se debe a Vecchiola S.A, una parte relacionada al Accionista Minoritario de MTV.

Acerca de SRHI Inc.

SRHI es una empresa que cotiza en la bolsa de Toronto y su principal negocio operativo es su participación del 70% de las acciones de la minera de cobre en producción, Minera Tres Valles, en Salamanca, Chile. Para obtener más información sobre SRHI, visite www.srhi.ca.

DIRECTOR EJECUTIVO DE MINERA TRES VALLES EXPONE EN WEBINAR MINERÍA 2020

DIRECTOR EJECUTIVO DE MINERA TRES VALLES EXPONE EN WEBINAR MINERÍA 2020

 

La actividad desarrollada el viernes 25 de septiembre y organizada por el sitio Michael Page, tuvo como eje central la evolución de la minería chilena a lo largo de la historia y el panorama actual en tiempos de Covid-19.

El webinar “Minería 2020: Juntos construyendo una nueva realidad” desarrolló tres ejes de conversación,  el pasado, el presente y el futuro de la minería en Chile, a través de la visión de expertos de la mediana y gran industria.

La conferencia contó con la presencia de Luis Vega Muñoz, Director Ejecutivo de Minera Tres Valles, quien expuso las claves de crecimiento e innovación implementadas dentro del rubro minero durante los últimos años. “En términos de capital humano, durante los últimos diez años, la inclusión ha sido un tema sumamente importante, la minería es  un rubro bastante tradicional, pero se han hecho avances significativos sobretodo en la presencia de mujeres en la minería. Las mujeres poseen un rol cada vez más relevante en los lugares que ocupan, roles de liderazgo que tradicionalmente no se veían.”

“En el ámbito de los negocios también resulta claro que la minería ha evolucionado, siendo mucho más cuidadosa con los entes con los que se relaciona, los stakeholders. Tradicionalmente nos preocupábamos de los accionistas, sin embargo, ahora hay otros actores relevantes,  los empleados, la comunidad, el medio ambiente, son temas mucho más relevantes en nuestro día a día,” destacó.

Respecto a los desafíos y oportunidades de las empresas mineras tras el paso de la pandemia, Luis Vega señaló el “evidente efecto del teletrabajo, la falta de necesidad de estar físicamente en las oficinas. La tecnología existía, no es algo nuevo, pero se ha generado una cultura en torno a esto, hemos interiorizado que no solo es necesario reuniones presenciales, lo que significará cambios a nivel de costos fijos en las compañías.”

La actividad contó además con la exposición de Sofía Sánchez, VP People and Organisation de Anglo American,  Luis Albano Tondo, C.E.O en Marimaca Copper y Fernando Hernández, VP de RRHH en Compañía Minera Doña Inés de Collahuasi.

MINISTRO BALDO PROKURICA DESTACÓ EL DESARROLLO DE NUEVOS PROYECTOS OPERACIONALES DE MINERA TRES VALLES

MINISTRO BALDO PROKURICA DESTACÓ EL DESARROLLO DE

NUEVOS PROYECTOS OPERACIONALES DE MINERA TRES VALLES

 

La visita se enmarca en el anuncio de reactivación operacional de la compañía, la que considera el inicio de las labores de su proyecto subterráneo Papomono Masivo y la restitución de las labores en su mina a cielo abierto Don Gabriel.

El Ministro de Minería, Baldo Prokurica, acompañado del Director Ejecutivo de Minera Tres Valles, Luis Vega Muñoz, realizó un recorrido por las diversas áreas operacionales de la faena. En la instancia el secretario de estado conoció el desarrollo de los proyectos estructurales que la empresa ha promovido para lograr la consolidación de su producción.

Entre los proyectos de consolidación y mejora productiva se encuentra el inicio de Papomono Masivo, el que busca instalar un método de explotación de block caving inclinado, procedimiento pionero dentro de la minería de mediana escala a nivel nacional y que significará la optimización de la operación de extracción subterránea de la compañía.

Junto con este proyecto Minera Tres Valles proyecta la reapertura de su rajo Don Gabriel, el cual a inicios de este año, producto de la pandemia y el bajo precio del cobre, realizó una suspensión temporal en su operación.

Respecto a su visita, el Ministro Prokurica destacó el “gran esfuerzo que ha realizado Minera Tres Valles por mantener vigente, no solo la actividad propia, sino también la compra de minerales a pequeños mineros. Reactivando este proceso que pasó por un momento complejo en el minuto de la baja del precio del cobre y que hoy ha reorientado la empresa, generado nuevos socios y, a través de un esfuerzo especial, está reiniciando la labores de recontratación.”

En esa línea, agregó que “esta es una buena noticia para el país y para la Región de Coquimbo, que a esta empresa le vaya bien, la cual cuenta con contratación de mano de obra local y con un gran compromiso con las comunidades que viven alrededor. La minería nuevamente les da una oportunidad a las familias chilenas, especialmente, en el periodo post pandemia.”

En tanto el Director Ejecutivo de Minera Tres Valles, Luis Vega Muñoz, agradeció la presencia del Ministro de Minería y de las otras autoridades regionales en la visita a la faena oportunidad en la que precisó la nueva etapa que iniciará la empresa “nosotros acabamos de salir de un proceso de reorganización donde la compañía ha reestructurado su deuda con proveedores nacionales de forma tal de ejecutar los proyectos que tenemos frente a nosotros en este momento, estamos muy cercanos de partir con el desarrollo de la mina subterránea Papomono. Nuestra meta es iniciar nuevamente con la operación de yacimiento Don Gabriel el próximo año donde lograríamos con la producción de los dos yacimientos dar una capacidad completa a la planta chancado.”

Durante el recorrido por la faena, el ministro fue acompañado por la intendenta de la región de Coquimbo Lucía Pinto, el Seremi de Minería Roberto Vega, y los demás miembros de la plana ejecutiva y gerencial de Minera Tres Valles, Rafael Pérez de Arce, Jorge Baraqui, Sebastián Cortés y Eduardo Reyes.

Entrega de Fondos PAMMA 2020

La actividad finalizó con una ceremonia de entrega simbólica de los fondos 2020 para la región de de Coquimbo del Programa de Capacitación y Transferencia Tecnológica a la Pequeña Minería Artesanal, PAMMA.

Con la presencia de representantes de las diversas agrupaciones y sindicatos mineros de la provincia del Choapa el Ministro Prokurica hizo la entrega simbólica de los CLP$ 551.701.151 que financiaran los 121 proyectos individuales asignados para este período.

MINERA TRES VALLES ACTIVA EXPANSIÓN TRAS SUPERAR PROCESO DE REORGANIZACIÓN

MINERA TRES VALLES ACTIVA EXPANSIÓN TRAS SUPERAR PROCESO DE REORGANIZACIÓN

 

La firma logró postergar sus deudas y reunir recursos frescos por unos US$ 23 millones, que viabilizan la operación de sus yacimientos ubicados en la Región de Coquimbo.

Luego de que esta semana los acreedores de Minera Tres Valles dieran luz verde al plan de reorganización de la firma, el gerente general de la compañía, Luis Vega, adelante la puesta en marcha de los proyectos con los que buscan poner en plena operación los yacimientos que se encuentran en la Región de Coquimbo.
Así, la firma tiene programado retomar la faena del rajo Don Gabriel- el mas importante de los tres que poseen-, a partir de enero 2021, con lo que busca recuperar la mayor parte de los empleos perdidos con la crisis económica, que les hizo reducir la dotación a prácticamente la mitad.

“Producto de llevar al proyecto a un nivel muy reducido en su funcionamiento, pasamos de 300 a 150 trabajadores directos, y de 400 contratistas a poco mas de 115. Esperamos retomar la operación a full capacidad y la partida de Don Gabriel debiese ser en enero, por lo que tendría que volver a las dotaciones previas a la crisis. Muchos empleos, sino todos, debiesen recuperarse”, asegura Vega.

En paralelo, se implementará el sistema de block caving para la explotación del yacimiento Papomono, una modalidad prácticamente inédita para la mediana minería, pero que promete importantes réditos, ya que tiene bajos costos unitarios, de unos US$ 12 por tonelada, además de leyes de mineral de 1,5%, que lo convertirían en el principal generador de valor de la minera.

En cuanto al proceso financiero, el ejecutivo detalló que la reorganización – que se desarrolló en paralelo en Chile, Singapur, Londres, Canadá y Estados Unidos – concluyó con un plan en el que la minera se compromete a pagar los US$ 17 millones que acumula en deuda con proveedores locales, en un plazo de cinco años, con un interés del 5% anual, mientras que para el préstamo que consiguieron en 2019 por US$ 45 millones con instituciones extranjeras, lograron un año extra para comenzar a pagarlo.
En dicho proceso, donde la compañía contó con la asesoría del estudio de abogados de Nelson Contador, la minera además logró recursos frescos de parte de los accionistas y los controladores por US$ 16 millones, que se suman a una reserva que mantenían por otros US$ 7 millones, que permitirán mantener la operación de las faenas.
Otro de los factores exógenos que ayudan al futuro de la firma, son el mejor precio del cobre y el aumento de las lluvias, elementos que fueron partes de las razones que esgrimió la compañía al momento de impulsar la reorganización financiera.

“Estos precios del cobre nos entregan oxígeno, ayudando a una generación de caja más grande de lo que teníamos planificado, lo que nos da una tranquilidad a corto plazo y nos permite cumplir con nuestros proveedores y trabajadores”, sostiene Vega.

Respecto de la seguía, gracias a las precipitaciones de los últimos meses en la zona central, la disponibilidad de agua de la compañía presenta un superávit de 600% respecto de lo visto en 2019, con lo que se logra asegurar al menos un 2021 con tranquilidad. En paralelo, la minera ya se encuentra trabajando para conseguir agua de otras fuentes, para que esa tranquilidad se extienda hasta el 2022.

“De ahí en adelante tenemos que seguir desarrollando proyectos para buscar una solución a largo plazo, pero al menos para los próximos dos años tenemos una seguridad técnica de que contamos con agua”, comenta Vega.

Otro de los recursos que la minera está impulsando es la modificación de la boleta de garantía que tuvo que presentar en el marco de la ley de cierre de faena, que, con la actualización aprobada en el Congreso, les permite la opción de cambio por una póliza de seguros.

“Es un proceso en ejecución, estamos en contacto con compañías de seguros, que nos están evaluando para ver la posibilidad de implementar esas pólizas. Esta es una tremenda noticia para nosotros y para toda la industria, que se capturen fondos de liquidez a través de las boletas, pero hay una oportunidad de mejora al funcionamiento y criterios, porque el mercado se está recién armando, y se requiere una mayor flexibilidad para la industria”, remata Vega.

Luis Vega Muñoz

Director Ejecutivo de Minera Tres Valles, cuenta con 23 años de experiencia laboral en distintos sectores productivos, entre ellos, minería, distribución de derivados del petróleo, retail y defensa.

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